战争后期的复兴 乌克兰光伏将迎来重生曙光？

2022 年 2 月 24 日，俄乌战争爆发前，乌克兰曾是欧洲光伏成长最显著的国家之一，根据乌克兰拉祖姆科夫中心（Razumkov Centre）与德国汉斯赛德尔基金会（Hanns Seidel Foundation）曾发布的「乌克兰能源工业脱碳计划（Decarbonisation of Ukraine's Energy Industry）」指出，2019 年，乌克兰的可再生能源开发程度位居全球前 10 名；2020 年光伏的发展规模更排名欧洲区域前5名。

根据乌克兰非营利组织「反抗（Resistance）」信息显示，乌克兰 2019 年底的累计光伏装机来到3GW 左右，超越当时许多欧洲国家的累计装机。而 2014 至 2020 年，乌克兰平均年光伏装机几乎以平均 70% 的量体成长。然而，战争爆发后，已造成乌克兰境内多个光伏案场与分布式项目遭受战火破坏，乌东曾约占全国可再生能源43%的项目几乎全毁，多个光伏项目也付之一炬，目前实际光伏装机量体已难以统计。

2024年1至9月拉货同比增长854% 相比前两年需求已缓步回温

观察 Infolink 中国出口海关资料，俄乌战争爆发后，中国出口乌克兰光伏组件量体由 2022 年 2 月的83.9MW，急剧下滑至三月的 7.5 MW，跌幅超过 90%，并自四月起几乎停止拉货，2022 全年拉货量体约 181.7 MW。2023 年，中国出口乌克兰光伏组件，每月平均进口量体甚至少于 1.5 MW，全年拉货量体下降至 15.8 MW，同比下降 91%，光伏发展几乎陷入完全停滞。

2024 年 1-9 月，中国出口乌克兰光伏组件量体约为 103 MW，虽然量体依然处于低水平状态，但相比去年同期的 10.8 MW，同比大幅上升 854%，而对比 2022 及 2023 年，乌克兰 2024 年的拉货量体已出现缓步回温。

随着美国前总统特朗普（Donald Trump）将于 2025 年 1 月重返白宫，观察其过去的言词与国际政治思维，可能施压乌克兰与俄罗斯谈判。乌克兰总统泽连斯基（Volodymyr Zelenskyy）也表示，特朗普将使俄乌战争「提早结束」。虽当前俄乌战争仍在持续，俄乌两国也可能趁特朗普上任前加强攻击力道，为日后谈判增加筹码，故短期内不排除有升级的可能。但长期而言，俄乌战争仍有机会于明年出现停火曙光，而随着未来乌克兰战后重建，以及在能源自主与能源多元化的战略目标下，乌克兰对光伏及其他可再生能源的长期需求有望增加。

政府利好政策与国际实体援助 将有助于乌克兰未来光伏市场发展

2024 年下半年起，乌克兰政府陆续推出光伏利好政策。7 月 18 日，乌克兰最高拉达（Verkhovna Rada）取消燃气涡轮、光伏、风能与储能相关产品的进口关税与增值税，为组件厂家出货带来利好消息。此外，乌克兰政府已设超过 5.5 亿欧元的特别预算基金，支持能源相关产业的运营，为长期光伏发展带来利好。7 月 23 日，乌克兰第一副总理兼经济发展与贸易部长斯维里登科（Yulia Svyrydenko）也宣布，将协同各个主要银行启动零利率贷款计划，协助民众贷款，装设配有储能系统的户用光伏与微型风力装机，短期内有望带动乌西与其他安全地区的分布式项目与储能需求。

而除了政府的利好政策外，欧盟援助也极具重要性。自俄乌战争爆发以来，欧盟已向乌克兰提供总金额高达 20 亿欧元的能源安全援助，2023 年 3 月 3 日，欧盟执委会（European Commission）也协同意大利国家电力公司（Enel）执行「希望之光（Ray of hope）」联合项目，提供乌克兰 5876 个光伏组件，装设于该国医院和学校等受《国际人道法》（International Humanitarian Law, IHL）保障的建物或措施，并于 2024 年 7 月 5 日完成全部交付。

2024 年 9 月 19 日，欧盟执委会主席冯德莱恩（Ursula von der Leyen）在与国际能源署（International Energy Agency, IEA）执行董事比罗尔（Fatih Birol）的联合发布会上则宣布，欧盟将在 2024 年冬季前向乌克兰提供 1.6 亿欧元援助，用以协助「修复、串连及稳定（repair, connect, and stabilize）」乌克兰的可再生能源相关措施，同时也强调，将以强化当地光伏发展为重点优先援助事项。

此外，近期欧盟已向欧洲当地多家本土组件制造商确认，欧洲组件制造商可向乌克兰交付近 100 万个光伏组件，并以医院、学校和其他关键基础设施为优先安装地点。包含欧洲光伏协会（SolarPower Europe）、德国光伏协会（Bundesverband Solarwirtschaft, BSW）和乌克兰光伏协会（the Ukrainian Solar Energy Association）等组织，也透过各项项目和援助计划，协助乌克兰重建光伏设施。

然而，部分能源投资公司表示，当前国际对于乌克兰光伏的援助多以人道主义为考虑，而非纯粹的投资或商业行为，目前仍难以获利。2024 年 11 月 5 日，乌克兰风能协会董事会主席科内琴科夫（Andriy Konechenkov）表示，正与欧洲乌克兰能源署（European Ukrainian Energy Agency, EUEA）筹备一项绿色能源发展基金，刺激乌克兰可再生能源设施建设，并透过最低价格保证基金，为投资者提供长期稳定收益保障。整体而言，对于未来是否顺利刺激乌克兰投资市场仍需持续观察，但从该基金的出发点而言，乌克兰正逐步重建该国的光伏投资市场。

乌克兰整体光伏市场未来展望 满足四大条件以及克服四大挑战

总结上述，乌克兰未来长期需求若要迎来显著成长，初估须满足四大条件：

除满足上述四大条件外，短期内乌克兰也存在四大挑战需要克服：

综合乌克兰光伏市场的发展情形、刺激性政策、整体发展潜力，以及考虑 2025 年俄乌战争可能有解，皆为乌克兰长期的光伏需求带来利好。虽然乌克兰存在些许问题待克服，加上近期战事不确定性仍高，但就重建阶段对光伏组件需求的迫切性而言，长期需求依旧可期。

整体而言，Infolink 估计，2024 年乌克兰光伏需求约落在 400-600 MW，而明年同比有机会上升至 40% 左右，需求落在 600-800 MW 区间。虽短期内乌克兰需求较难大幅回温，但长期而言有望重回 GW 级市场，预计该国需求可于 2026 至 2027 年间突破 1 GW，并在 2028 年达到上看 1.5 GW 左右的量体，市场前景向好，有望成为未来光伏厂家必争之地。