我国绿氢市场发展情况总结与展望

1 绿氢产业概况

随着全球市场对能源转型的日益关注，氢能，尤其是绿氢，正日益成为能源体系去碳化的重要方向。绿氢不仅能够作为可再生能源的大规模储能解决方案，还能在工业、交通、建筑等多个领域发挥关键作用，加速深度脱碳进程。各国政府和市场主体对绿氢的投入不断加大，政策支持、技术研发和商业化进程正在提速。

中国近年来加快了绿氢产业的战略部署，政策层面已将绿氢纳入“十四五”规划，并出台了多个行业指导文件，推动绿氢在能源体系中的应用。国内市场对绿氢的关注度持续上升，地方政府、央企和民营企业纷纷布局，大规模可再生能源制氢项目开始落地，氢能基础设施建设逐步推进，产业链上下游协同加快。深入了解我国绿氢市场的发展趋势、技术演进路径及关键挑战，不仅有助于推动行业创新，还能为政策制定、投资布局和商业模式优化提供重要参考。

1.1 氢能产业链及技术路线全景图

氢能是一种应用广泛的二次能源，也是能源转型的重要载体。氢能并非新兴行业，也不是所有氢能都具有清洁低碳属性。当前我国绝大部分的氢气生产仍然是以化石能源制取而得，消费这类氢气无法实现转型减排。因此，我们需要明确不同类别氢源的制取来源和生产方法，并把扩大生产和应用来源清洁、排放较低的氢气作为产业发展的长期目标。

氢能的种类可按不同标准进行划分（如图表 1），最为广泛采用的划分方法是依据制取来源和生产方式进行分类。在此分类方法下，最常见的氢气生产方式是通过化石燃料（如煤炭、天然气等）重整制取，俗称“灰氢”；而在灰氢生产的基础上结合碳捕集和封存技术，将 生产过程中的大部分二氧化碳排放进行收集储存，就可以获得碳排放相对较低的“蓝氢”；而若要实现生产过程的零排放，则需利用可再生能源（如太阳能、风能、水能等）电解水制取，所得氢气一般称为“绿氢”。作为全行业碳中和的重要支撑，绿氢产业链发展需求十分迫切，其技术进展和投融资情况是我们的关注重点。

从不同制取来源氢气的碳排放量角度看，绿氢的生产过程的直接排放几乎为零，考虑上游设备制造过程的间接排放，总计也不足 1kg CO2eq / kg H2。因原料（天然气或者煤）不同，考虑化石能源原料生产环节的温室气体排放的基础上，灰氢的直接加间接排放水平达到 12–23 kg CO2eq / kg H2。而蓝氢生产的排放量取决于碳捕集率，即使在 90–95%捕集率的条件下，再考虑上游燃料生产的间接排放，最终的排放强度也达到 2.6–4.5kg CO2eq / kg H2 2。绿氢产业链可以大致分为制备、储运和利用三大环节（如图表 2）。 绿氢制备环节是将可再生电力转化为绿氢的过程，核心为制氢电解槽系统，并配套分离、提纯等气体处理技术。然后是氢储运环节，用于调节制氢和用氢环节间的时空错配，这一过程需要将生产出的氢进行压缩、液化或者通过多种化学物理反应转化为易于储运的形态，再将不同形态的氢气用不同容器和介质进行跨周期储存，在储氢的基础上按需利用交通工具或者管道设施将所储氢气进行跨地域输送。最后是绿氢利用环节，从利用方式看，氢燃料电池是氢作为燃料用途利用的重要技术手段之一； 而从用氢场景（如交通、钢铁、化工等）看，因为绿氢的使用在许多传统行业也产生了新技术和新工艺，如交通领域的加氢站技术、钢铁领域的氢还原技术和绿氢化工的新工艺等。

1.2 绿氢产业整体发展现状

全球绿氢产业在近十年来快速发展，并正迎来投资热潮，尤其是在 2023 年和 2024 年，全球对绿氢的投资分别增长了约 33% 和 25%，预计这一增长趋势将在未来几年持续。中国作为全球目前最大的绿氢装机市场，已进入提速发展的关键阶段。近年来，中国不仅在政策层面持续释放积极信号，还依托自身独特的资源禀赋和产业基础，推动各环节的技术创新与协同发展，积极探索多场景下的示范应用，正在成为引领全球绿氢产业发展的重要力量。总体而言，中国已成为世界上最大的产氢国和氢气消费国，装机规模与产量排名位列第一。

根据 IEA《全球氢能报告 2024》，中国氢能产量约 3550 万吨，约占全球产量的 36.6%。在绿氢装机方面，截至 2024 年底，中国电解槽装机量约为 2.5GW，占比超过全球 50%，全国绿氢产能装机已达约 15 万吨 / 年。项目方面，我国已披露 713 个 绿氢项目，并持续推动大规模项目规划与实施。投资方面，中国在全球已承诺阶段的项目投资表现尤为突出，截至2024 年，中国拥有 310 亿美元已承诺阶段项目投资，和北美地区总计超过全球该阶段投资的 60%，这标志着中国逐步在绿氢领域中形成主导优势，迎来蓬勃发展时期。成本经济性方面，中国具有全球最优的显著优势，当前每千克绿氢成本最低为 18 元 / 千克，未来中国绿氢生产成本预期继续下降，在全球绿氢市场中更具竞争力（如图表 3）， 有望成为绿氢出口国。在产业应用方面，当前中国绿氢产能约七成被应用在化工领域，并逐步扩大更多领域。

在政策驱动层面，中国的支持力度强劲且持续有力。《氢能产业发展中长期规划(2021-2035年)》等政策明确了氢能产业的发展目标、重点任务和保障措施，为产业发展提供了政策指引，其中提出到 2025 年，能源制氢量达到 10-20 万吨/年;2024年《中华人民共和国能源法》对氢能在能源管理体系的正式纳入进一步明确其在国家能源体系中的重要地位，为氢能产业的长期稳定发展提供了坚实的法律保障。2025年6月，国家能源局发布《关于组织开展能源领域氢能试点工作的通知》，进一步推动创新氧能管理模式，通过区域协同、试点推广及金融支持等方向，助力氢能全产业链的应用及规模化进程。同时，全球绿氢政策更加趋于明朗，全球不少国家针对氢能提出战略政策目标及资金支持政策，如图表 4:

分类标准上，欧盟、美国、日本等国家地区已由最高级别政府出台氨能分类标准，加强绿氨产业监管。而中国目前缺乏全行业统一认可的分类标准，2020年中国氢能联盟提出的团体标准《低碳氢、清洁氢与可再生能源氢的标准与评价》规定的碳排放阈值仍与国际具有差距，还需进一步加强。

在技术研发层面，中国近几年投入大量资金用于绿氢技术的基础研究、成果转化与应用，推动绿氢从单一领域向全产业链创新转变，显著增强了自主研发能力与技术创新体系的完整性。中国在碱性电解水制氢 (ALK)、质子交换 膜电解水制氢 (PEM) 和阴离子交换膜电解水制氢 (AEM) 领域积累的专利数量位居全球首位。当前，绿氢生产、储运与应用等环节的核心技术正处于全球竞争与合作交织的阶段，我国企业需统筹推进关键技术研发和零部件供应链保障，夯实产业链整体竞争优势。

产业应用上，中国绿氢行业应用场景上加速拓展，市场前景十分广阔。作为最大的氢气生产国，2023 年，全球约一半的电解槽投资发生在中国，同时中国注重氢能基础设施建设和产业协同发展，截止 2024 年 12 月底，中国累计建成超过 497 座加氢站，居全球第一；交通领域，燃料电池汽车推广数量超越美国居全球第二，紧随韩国；在工业领域，绿氢在钢铁、化工等行业的应用和先进试点示范也正在逐渐展开。从全球来看，绿氢发展仍呈现区域不均衡态势，而中国有望凭借多元的应用场景和落地验证，为全球绿氢产业提供示范样板与实践经验，推动产业加速发展。

综上，全球绿氢产业正处于快速扩张的关键时期，而中国在全球氢能格局中扮演着越来越重要的角色，绿氢成本的快速下降使中国在全球绿氢市场中更具竞争力，中国在绿氢自主技术创新、基础设施建设等方面也展现出强大的发展潜力，在政策支持、创新型金融工具的探索以及国际合作的推动下，中国有望进一步引领全球绿氢市场的发展。但同时，我们仍要看到中国在绿氢分类标准、技术实际应用的成本、场景实践和规模扩大上面临的诸多挑战，这些因素将直接影响到中国氢能产业的可持续发展和市场竞争力的提升。

5 绿氢市场投融资情况及投资风险

随着欧美、日韩等国相继推出绿氢支持政策，初创企业凭借在技术突破、成本控制及商业模式创新方面的优势，正逐步成为推动绿氢产业发展的重要力量。当前，绿氢初创企业已吸引包括风险投资、产业基金与主权资本在内的多元资本参与，融资活跃度不断提升。绿氢初创企业面临高研发成本、长研发周期，其融资需求十分迫切。但同时，由于专业门槛高、市场接受度低、研发不确定性高，影响投资者信心，绿氢初创企业普遍面临较高的融资压力。项目组追踪了 2012–2017 年成立的 89 家绿氢相关公司的融资数据（图表 22），截止 2024 年，仅有四家成功上市（IPO），仅 4.5% 的融资成功率反映出资本市场对绿氢产业的谨慎态度。尽管投资者对绿氢产业的长期前景普遍看好，但短期内技术落地难度大、盈利模式不清晰，使得资本更倾向于支持已具备规模化条件的项目，而非尚处于早期发展阶段的初创企业。因此，理解绿氢初创企业的融资需求、融资现状及投资风险，有助于引导资本流向关键领域，推动行业健康发展。

5.2 绿氢市场投资风险分析

初创企业的高技术风险、市场不确定性和盈利模式尚不稳定等特性，使得投资氢能初创企业存在较大的不确定性。再加上氢能行业政策依赖度高、基础设施建设周期长、供应链尚不成熟等因素，使得投资者在进入这一市场时需要更加审慎。因此，深刻理解氢能初创企业的投资风险，是规避潜在损失、制定合理投资策略的前提，也有助于促进资本流动，使绿氢行业的创新突破真正转化为可持续的市场增长。

5.3 绿氢市场投资展望

在对绿氢市场投资现状与风险进行深入剖析之后，我们不难发现，尽管当前绿氢产业在发展初期面临技术瓶颈、成本高企、市场有待拓展等诸多挑战，但这些障碍并未掩盖其作为未来能源转型关键一环所蕴含的潜力，全球能源转型的大势正持续为绿氢市场注入强大动力。我们将从投资者和初创企业两个视角，聚焦绿氢市场的未来投资展望和发展趋势，探讨产业如何迈向更广阔的发展空间。

中国氢能100人论坛2025第三届氢能嘉年华

2025 年是“十四五”规划收官之年，也是“十五五”规划谋划之年，中国氢能 100 人论坛、《氢能观察》计划于 2025 年 12 月召开“2025（第三届）氢能嘉年华暨中国氢能 100 人论坛年会”总结 2025年氢能行业成绩、挑战。展望将到来的 2026 年氢能行业的政策走向、市场机遇、近期挑战及战略重点，通过全方位、深层次的交流，合力解决技术难点、行业痛点。

氢能嘉年华

1、主办承办单位

主办单位：世纪新能源网、HEC100  

承办单位：氢能观察

2、时间规模

时间：2025年12月23日

规模：220人

3、参会联系

刘老师：13756043953

满老师：18043147317

第三届
























2025氢能嘉年华议程AM  氢能年度总结与突破

7:30-8:50  会议签到&资料领取

8:50-12:00  

(一）年度总结和展望：面对氢能的必选项，未来如何规模化、低成本地实现氢经济

1. 2025 年中国氢能汽车市场总结及 2026 年展望

2. 2025 年中国碱性电解槽市场总结和 2026 年展望

3. 2025 年中国绿色甲醇市场总结和 2026 年展望

4. “十五五”中国氢能产业政策展望

5. 2025 年绿氢制备及规模化应用的现状与展望

6. 2025 氢能无人机市场总结和 2026 年展望

7. 2025 氢能两轮车市场总结和 2026 年展望

8. 2025 氢能资本市场总结和 2026 年展望

PM  氢能产业技术、项目和解决方案

13:30-17:00

（二）电解槽及相关技术：在快速演进的市场中，电解槽制造商面临扩大产能与降低成本的双重挑战

1. 碱性电解槽隔膜的材料选择与性能优化

2. 碱性电解槽制氢电极最新技术进展探究

3. 双极板材料选择与性能优化，性能提升的关键密码

4. 高性能电极结构设计与制备技术

5. 电解槽密封材料与耐久性提升技术

6. 单堆兆瓦级时代的挑战

7. 不同温度环境下的 AEM 电解性能优化

8. 大规模绿氢项目碱性电解槽技术难点探讨

9. 适应风光波动电源的 10%-150%动态响应技术

10. SOEC 电解槽的未来发展趋势与产业化路径

（三）氢能无人机、两轮车等应用技术：基础设施和商业模式的创新，是破解储运与成本的关键难题

1. 氢能无人机关键技术研究进展

2. 氢能无人机场景应用探索与规模化发展

3. 液氢飞机轻量化技术趋势

4. 氢燃料电池无人机的商业化经验分享

5. 大重载氢电无人机商业应用探索

6. 氢能两轮车“小场景大价值”的“试验场”

7. 氢两轮车解决“最后一公里”出行问题

8. 氢燃料电池用碳材料的产业化进展

9. 基于实际场景的氢安全试验评价技术研究与实践

（四）氢电协同：氨、醇贸易与海运脱碳探讨将揭示氢衍生物的市场前景

1. 绿氢经济性拐点：碱性技术度电成本（LCOH）的临界条件测算

2. 以电氢协同助力构建新型电力系统的探索与思考

3. 氢能平价之路：产业趋势、技术实现路径与投资机会

4. 氢测生态：技术 - 场景 - 标准的检测协同网络

5. 绿氢制备降本 - PEM 电解技术突破与应用

6. 我国运氢特种设备标准与认证的发展现状

7. 掺氢天然气输送与利用关键技术及工程应用

8. 氢气储运的安全风险及应对措施

9. 欧洲中东绿氢市场及标准准入