光伏新政再掀热潮 新三板相关公司或受益

国家能源局近期下发了屋顶分布式光伏整县开发试点方案，市场预计原本受困于高成本的光伏电站建设将加速推进。下游需求未来或再度爆发，新三板市场中，光伏相关的供应链企业，尤其是有大型企业背景的公司将受益于行业景气周期的延续。

6月20日，国家能源局综合司正式下发《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》（下称整县开发光伏新政）。通知称，为推进屋顶分布式发展，拟在全国组织开展整县（市、区）推进屋顶分布式光伏开发试点工作。上述新政发布后，沪深股市光伏板块连续上涨，相关BIPV概念、HIT电池居涨幅前列，也提振了新三板光伏板块。24日，精选层企业连城数控上涨8.4%，同享科技上涨5.85%。

之前，光伏行业受困于硅料大幅上涨，下游光伏组件报价提高，光伏电站建设因成本抬高而陷入观望。

中国投资协会能源投资专业委员会专家顾问王淑娟表示，整县光伏开发是创新性政策。目前，山东、福建、陕西、广东、江西等地区出台了整县推进的政策，不少省份要求各县成立分布式光伏专班来专门推进。

整县光伏开发新政有望加速光伏电站建设，相关供应链企业将受益。新三板有40多家光伏产业链企业。除了硅片、电池、组件和光伏电站建设、运营之外，光伏材料、电子浆料、变频器和连接器等非硅环节细分领域最近两年盈利也非常不错。

有业内人士表示，大型央企、地方国企将会受益。威宁能源的大股东是国家电投集团贵州金元股份有限公司，主营太阳能光伏电站的建设及投资运营。2020年公司营业收入12.99亿元，同比增长120.72%；归属于母公司股东的净利润1.98亿元，同比增长54.53%；毛利率56.01%。

金太阳是合肥市国资委控股的光伏电站投资、运营企业。公司对合肥市内光伏项目统一运维管理。当前投资运营项目有用户侧分布式光伏项目、渔光互补地面电站等。公司通过向用电客户、国家电网提供电力供应及服务来实现收入。去年，公司实现营业收入4.15亿元，归属于母公司的净利润7128.03万元。

下游光伏电站建设大幅增长将带动上游供应链需求，天盛股份、江苏海天等企业将受益。天盛股份主营光伏太阳能电池电子浆料的开发、生产与销售，2020年实现营业收入3亿元，归属于母公司的净利润4926.99万元。公司客户主要包括晶科、爱旭、中来等行业知名企业。太阳能用电子浆料进口依存度较高，天盛股份称，公司拥有多项自主知识产权以及国内领先的核心技术。目前正在持续进行太阳能电池正面银浆、背面银浆的研发、量产测试，同时也在积极进行现有导电铝浆产品的升级换代。