关税打不死的中国储能，正在等一场交易

应国家主席习近平邀请，美国总统特朗普5月13日晚乘专机抵达北京，开始对中国进行国事访问。这是中美两国元首继去年10月釜山之后再次面对面会晤，也是美国总统时隔9年再次访华。

图注：来源新华社

对于习惯了在过去几年“关税战”“技术脱钩”语境下生存的中国储能企业来说，这次访问更像是一个微妙的转折。

过往视角总爱把特朗普标签化为一个“任性”总统。但如果以一位精明之极的交易型政治人物的立场审视他，就会发现这次访华背后关于储能产业的博弈逻辑已经和2018年完全不同了。

01

关税战的“意外”效应

特朗普第一任期内的关税大棒，对中国储能产业产生了一个客观上被低估的效应，便是加速供应链自主可控并倒逼企业提前完成全球化布局。

以宁德时代为例，2018年中美贸易摩擦升级时其在美国储能市场的出货量一度承压。但到2025年SNE Research数据显示，宁德时代全球动力电池使用量市占率提升1.2个百分点至39.2%，连续9年位居全球第一；储能电池出货量也连续5年全球第一，2025年，宁德时代储能电池出货量全球第一，市占率30.4%。更关键的是它与美国客户的关系并未因政治气候中断，反而通过技术授权、合资建厂等更复杂的方式深化。

图注：Ford Energy成立并获宁德时代技术授权

再看阳光电源，2025年全年储能系统出货量43GWh，同比增长约53.57%。截至2025年11月其以美国为主的北美市场已实现装机总量约11GWh，预计全年将达到14GWh左右，占公司全年出货量的约32.6%。

图注：阳光电源美国德州260MW/260MWh储能项目

阳光电源用实践证明，真正的护城河不是躲避地缘政治风险，而是在全球各地构建本地化的服务网络。 据悉，公司已在海外设立20余家分支机构、520+服务网点，产品批量进入180多个国家和地区。印度、泰国工厂合计25GW逆变器产能已投产，美国工厂正在规划中。

图注：来源阳光电源官网

总的来说，加征关税对已完成本地化布局的中国储能企业而言杀伤力确实已大幅下降。但也并非高枕无忧，美国正在研究对东南亚转口的追溯机制，这意味着在客户“家门口”建厂虽然能挡住大部分关税，但其他领域的针对性壁垒依然在不断涌现。

不过如果只盯着中国这一侧的成绩单，就容易忽略一个事实，其实这盘棋的另一方美国储能产业自身日子也并不好过。

02

美国的储能“内忧”

图注：Enphase Energy产品

美国户用储能龙头Enphase Energy，2026年一季度营收同比下滑18%，连续第六个季度负增长，其引以为傲的微型逆变器市占率正被其他品牌一步步侵蚀。

图注：Powin Energy产品

美国本土系统集成商Powin Energy因供应链成本高企，2025年全年亏损扩大至数亿美元级别。而被寄予厚望的韩国伙伴LG Energy Solution和SK On，其美国工厂的电池产线爬坡速度不及预期。当然，特斯拉加州Megapack工厂2025年产能已提升至40GWh，本土追赶速度不容小觑。

图注：特斯拉位于加利福尼亚州拉斯罗普工厂

概括来说，就是拜登政府通过《通胀削减法案》撒下的几千亿美元补贴，在特朗普上任后的2025年被部分冻结和重新审查。美国储能产业链的缺口不仅没补上，反而因为政策摇摆进一步加剧。

03

特朗普的算盘

细究现状造成的原因，就需要了解“交易型政治人物”的思维惯性。特朗普2024年胜选后对IRA的态度转向了选择性保留，虽然取消了针对电动车的消费者补贴，但保留了本土制造端的税收抵免（45X条款）。这并不是因为他突然爱上了清洁能源，而是因为俄亥俄州、佐治亚州那些因电池工厂而兴奋的选民，是他的关键票仓。

但问题来了，美国本土产能撑不起来，韩系电池厂商的爬坡速度也不及预期。就导致45X条款画的大饼就无法落地。于是一个极其微妙的闭环完成，IRA的补贴框架客观上创造了一个“有钱但没产能”的真空，这恰恰给了已在海外建厂的中国企业一个结构性机会。美国需要成熟产能来填补IRA挖下的缺口，中国需要美国市场助力产能消化，而特朗普需要的是一场能写进政绩的交易。

所以有业内人士判断，在这次访华行程中储能将会成为“非中心但至关重要”的一大议题。

04

待遇平等与标准话语权

说到底中国储能企业的核心诉求到底是什么？是关税减免吗？其实不然，大家主要想要争取的还是一个“待遇问题”。是希望进入美国市场时，能获得与韩国、日本企业同等的“受信境外实体”待遇，而不是被当作“潜在的军方供应商”拿着放大镜审查。

以比亚迪为例，其在美国的电动巴士业务已经运营超过十年，雇佣了超过900名当地员工。这种深耕社区的姿态，远比政客所描绘的威胁论调更加贴近当地百姓的生活。所以当企业已经在美国扎根到这个程度，脱钩的政治意愿仍在，但产业链的物理现实正让它越来越不可行。从特朗普第一任期的实践看，他更倾向于“有条件的挂钩”而非全面脱钩。有猜测认为，这一次访华或许会延续这一逻辑。

除了市场整体的稳定性，还有技术标准的话语权。在长时储能、钠离子电池、固态电池等下一代技术上，中美目前处于并跑甚至中国略微领跑的阶段。有观点认为如果能够促成中美在储能国际标准上的某种默契，如在IEC框架下统一钠电池安全测试标准，避免未来出现两套完全割裂的全球体系，那才是对储能行业真正的长期利好。

05

极限施压下的突围策略

但这的确是非常理想化的正和博弈，现实的冷水还是让人格外冷静的。所以更多的储能企业在中美博弈之外还探索着更加宏大的发展图景。

数据显示，2025年中东储能招标量同比增长预计超过80%，沙特NEOM项目、阿联酋Masdar项目均在大规模采购中国系统。东南亚越南、泰国的工商业储能需求因电价改革而快速释放。欧洲户储市场在经历2024年的库存去化后，2025年下半年已出现反弹迹象。

在此背景下，极限施压反而倒逼中国企业加速构建多中心供应链。据中国化学与物理电源行业协会储能应用分会统计，截至2025年10月，中国企业在海外共拟/在建/投产74座电池/储能系统集成生产制造基地，设计年产能达811GWh。预计2026-2028年将迎来海外产能集中投产期，到2030年海外实际投运电池产能有望超过300GWh。

06

慢变量中的确定性机遇

或许我们不应该过度关注特朗普访华期间的某次签约仪式或某句表态。储能行业的周期很长，一个电站的运行寿命是15到20年，远长于美国的四年选举周期。

真正有远见的企业家，看到的是人口、工业和能源结构这些底层慢变量。包括美国大停电频发、AI算力中心对电力可靠性苛求、工商业用户对分时电价套利敏感，这些才是支撑美国储能市场未来十年年均增长25%的核心逻辑。

图注：AI生成图片

在这一逻辑下，已经有企业率先做出了选择，针对北美市场，天合储能选择自产电芯打底，在系统集成层面开放PCS和EMS架构，集成北美当地软件供应商提供的全套软硬件方案，并与FlexGen、Power Electronics、Lightshift Energy等北美本土企业深度绑定，累计交付超1GWh。同时，天合储能针对北美电网支撑分散、变电调节能力较弱的特点，专门匹配了长时储能系统方案，并组建了覆盖工程、认证、运维的本地化团队。该合作模式既保证了核心产品竞争力，又巧妙地避开了政治标签，恰恰是“交易型政治人物”最容易接受的合作方式。

图注：来源天合储能公众号

写在结尾

特朗普的到来，就像一个巨大的杠杆支点。它可能撬开一扇门，也可能压垮一座桥。但对于在风浪中成长起来的中国储能企业来说，真正的底气从来不在于华盛顿的态度，与其期待特朗普带来一份大礼包，不如把这看作一次重新校准的机会。

全球储能产业已经过了那个单极主导的时代，无论是美国优先还是中国制造，都无法独自完成能源转型的宏大拼图。特朗普的飞机落地的那一刻，聪明的储能人看到的不是红地毯和仪仗队，而是一张错综复杂却充满机遇的全球供应链新地图。

然而，真正决定企业生死的，从来不是某次元首会晤的表态，而是能否在价格内卷、收益模糊、合规收紧的2026年，找到实实在在的盈利路径与全球订单。当政治博弈的飞机远去，属于储能人的战场才刚刚拉开帷幕。

而要打赢这场仗，行业需要一个真正聚焦实战的对话场。2026年6月2日，SNEC展会期间，“2026首届国际储能大会暨第十四届PVBL全球光储品牌100强发布盛典”将于上海虹桥西郊庄园丽笙大酒店全天举行。大会以“算清收益·打通出海·规避风险·做强品牌”为纲，聚焦容量电价落地、工商业储能真实收益模型、全球资源对接、全生命周期安全合规等实战议题，并现场发布全球光储品牌100强榜单，助力企业跳出价格战泥潭。仅限200位决策者，汇聚政策制定者、投资大佬与出海专家。

世纪储能诚邀您莅临上海，共赴这场关乎未来突围的行业盛会。