锂电池负极材料行业概述
锂电池负极材料由碳系或非碳系材料等负极活性物质、粘合剂和添加剂混合制成糊状胶合剂，均匀涂抹在铜箔两侧，经干燥、辊压而成，在锂电池中起储存和释放能量的作用，主要影响锂电池的首次效率、循环性能等。锂电池负极材料可分为碳系负极材料和非碳系负极材料两大类。
锂电池负极材料行业政策
近年来，我国政府重视和支持锂电池负极材料行业的发展陆续出台了多项政策，推动行业发展，为锂电池负极材料行业的发展提供了良好的发展环境。2022年2月，内蒙古自治区人民政府印发《关于促进制造业高端化、智能化、绿色化发展的意见》，提出要依托锂离子电池正负极材料、超高功率石墨电极、隔膜等产业基础，重点发展储能电池、储能控制系统制造业，到2025年，风电装备基本满足区内需求，光伏装备、氢能装备、储能装备制造实现历史性突破，新能源装备制造业产值突破千亿元。2023年3月，广东省人民政府办公厅印发《广东省推动新型储能产业高质量发展指导意见》，提出要支持开发超长寿命、高安全性、全气候储能锂离子电池，提升锂电池容量极限，推进新体系锂电池的研发和应用，从材料、单体、系统等多维度提升电池全生命周期安全性和经济性。提升新型锰基正极材料性能，提高硅碳、锂复合负极材料应用水平。
锂电池负极材料行业产业链
锂电池负极材料行业产业链中，上游主要为石墨、硅、钛、沥青、碳酸锂等原材料以及流化床、回转炉等设备；中游则为锂电池负极材料的生产；下游则应用于动力锂电池、3C消费锂电池和储能锂电池三大领域。
天然石墨，顾名思义就是自然界天然形成的石墨，一般以石墨片岩、石墨片麻岩、含石墨的片岩及变质页岩等矿石出现。在中国锂电池及电弧炉钢铁行业的发展推动下，2022年中国的天然石墨产量为83.3万吨，同比增长14%。2023年中国天然石墨产量约为120.81万吨。
锂电池负极材料行业发展现状
近年来，随着新能源汽车市场的不断扩大，对锂电池的需求也随之增加，进而带动了锂电池负极材料的市场需求。中国汽车工业协会数据显示，2024年1-7月，新能源汽车产销累计完成591.4万辆和593.4万辆，同比分别增长28.8%和31.1%。
受益于国内外新能源汽车等终端市场增长拉动，我国锂电池相关行业发展快速，负极材料市场需求增大。数据显示，2022年中国锂电池负极材料出货量约为143.3万吨，同比增长84%。2023年中国锂电池负极材料出货量165万吨，同比增长15.14%。2024年上半年中国锂电池负极材料出货量约90万吨，同比增长28.2%。2024年上半年，中国锂电池负极材料市场呈现出稳中微降的趋势，但整体市场供应有所增加。由于许多新进企业，导致市场竞争激烈，但受新能源汽车销量的增长，带动锂电池负极材料出货量增长。
从中国锂电池负极材料市场结构占比来看，2024年上半年，中国人造石墨负极材料出货量约75万吨，占总出货的83.3%；天然石墨负极材料出货约11.1万吨，占总出货的12.2%。
在锂矿板块带动下，锂电池板块也超跌反弹，锂电池产业链全线回暖，带动锂电池负极材料市场发展。近年来，随着新能源汽车行业的兴起以及锂电池等产品的发展，锂电池负极材料市场规模稳步增长。数据显示，2022年中国锂电池负极材料市场规模约为308.3亿元，同比增长33.46%。2023年中国锂电池负极材料市场规模约为337亿元。
锂电池负极材料行业企业格局和重点企业分析
1、企业格局
目前中国锂电池负极材料市场份额较为分散，2024上半年，中国锂电池负极材料出货量市占率前五分别为贝特瑞、杉杉股份、江西紫宸、中科星城、尚太科技，市占率分别为21.6%、16.8%、9.9%、9.7%、8.8%。
目前，中国锂电池负极材料行业代表企业包括贝特瑞、杉杉股份、江西紫宸、中科星城、尚太科技、凯金新能源、翔丰华、河北坤天、广东东岛等。
2、重点企业
贝特瑞新材料集团股份有限公司专注于锂离子电池负极材料、正极材料及先进新材料的研发、生产和销售，主要产品涵盖天然石墨负极材料、人造石墨负极材料、硅基负极材料及高镍三元正极材料等。此材料是制造新能源汽车动力电池、消费电子电池、储能电池的核心，对提高电池的容量、循环性能等方面发挥重要作用。公司具备优秀且稳定的经营管理与核心技术团队，拥有领先的研发实力与创新能力以及优质的供应链资源，为国内外车企和电池企业龙头客户提供专业化的产品和服务。数据显示，2023年贝特瑞负极材料营业收入为123.12亿元。
宁波杉杉股份有限公司是全球领先的高科技企业，专注于锂电池负极材料和偏光片业务的发展。公司是国内第一家从事锂离子电池人造石墨负极材料研发、生产企业，在锂电池材料领域已有20多年的研发和产业化生产实践，是全球负极材料龙头。公司在2021年通过收购LG化学LCD偏光片业务成为全球偏光片龙头，由此形成双主业发展新格局。在电动化、智能化时代，公司聚焦负极材料、偏光片业务的发展，持续提升全球竞争力，致力于成为受人尊重的全球化高科技企业。数据显示，2023年杉杉股份负极材料营收为72.67亿元。
锂电池负极材料行业发展趋势
1、国家政策利好助力行业发展
锂电池负极材料作为一种重要的新能源汽车动力电池材料，长期以来受到国家科技政策和产业政策的支持，并被列入国家相关产业发展规划及目录。近年来，国家相关部门相继出台了新能源汽车相关法规和政策，具体包括购车补贴、税收优惠、路权特权、积分政策等，为我国新能源汽车企业的发展提供了良好的外部环境，有利于国内锂电池负极材料产业在更高的起点上与国际同行竞争。
2、环保压力促进行业发展
目前我国铅酸电池和镍镉电池等动力电池在电动汽车、两轮电动车及电动工具行业中使用比较广泛，但铅酸电池和镍镉电池的使用和废弃都有可能对环境造成了较大污染，而锂电池是具环保价值的绿色电池之一，其在电动汽车、电动自行车和电动工具等领域的加速推广应用，有利于改善能源结构，增加清洁能源，减少碳排放量，改善环境。锂电池对这两种电池品种的替代全面符合了当下对建立环境友好型社会的号召。由此释放出的巨大市场空间将促进锂电池负极材料行业的发展。
3、新材料开放进程加快
随着数码电子产品的升级和新能源纯电动汽车对续航里程提出更高要求，发展新型负极材料，突破传统负极材料性能理论极限成为中国锂电池负极材料企业占据未来市场领先地位的战略目标。此外，随着新一代通信技术和物联网技术的深度覆盖，数码电子产品的功能和应用领域将进一步拓展，对电池容量、效率和续航能力等方面的要求进一步提高，锂电池负极材料厂商开发新型负极材料的进程加快。
