风电抢装潮延续景气 疫情之下或走上增长新轨道？

近日，国家能源集团与法国电力集团签署了国家能源集团东台海上风电有限责任公司《合资合同》和《认购协议》，双方将合资建设并运营装机容量达502兆瓦的东台海上风电项目。具体而言，国家能源集团将与法国电力集团共同建设东台五期项目，并共同管理两项目的运行和维护。而这一项目包括于2019年12月全部并网发电的东台四期项目，装机容量302兆瓦，以及目前在建、预计于2021年初投运的东台五期项目，装机容量200兆瓦。

而届时全部投入运营后，预计东台四期和五期项目年发电量13.9亿千瓦时，可满足近200万居民的年用电需求，相当于节省标煤44.19万吨，减排二氧化碳93.75万吨、二氧化硫1704吨。

值得注意的是，这是国家能源集团成立后首个海上风电项目，也是现阶段国内综合施工难度最高的海上风电场项目，同时也意味着我国首个中外合资海上风电项目正式落地。

不得不说，这一项目所蕴藏的意义较为深远，不仅说明了得益于海上风电发展的顺风顺水，我国风电行业进程或更上一层楼，也代表着风电作为可再生能源的主力之一继续或将在能源利用上大放光彩，行业景气度的提升再次得到保障。

回顾上一年，可以发现，全国风电总体发展显出平稳有序之势，其中，风电增速同比提升，且随着风电产业技术的不断进步，弃电现象也得到了有效控制。

从市场行情来看，2019年全国新增风电装机2574万千瓦，全国平均弃风率4%，同比下降3个百分点；且截止到2019年底，全国风电累计并网装机容量达到2.1亿千瓦，其中，风电四季度新增并网投产较为集中，新增并网装机1222万千瓦，占全年风电新增总量的47.4%；就细分板块来看，陆上风电累计装机2.04亿千瓦、海上风电累计装机593万千瓦，风电装机占全部发电装机的10.4%。此外，2019年我国风电发电量首次突破4000亿千瓦时，达到4057亿千瓦时。

在这其中，海上风电所保持的较高增速也不容小觑，2018年新增装机容量达到 1.65GW，同比增长42.7%，累计装机达到4.4GW。而根据《风电发展“十三五”规划》，到2020年我国海上风电开工建设规模目标为10GW，累计并网容量目标为5GW。图片来源于：平安证券

而为了响应这一政策，目前我国海上风电已进入规模化发展阶段，发展态势较为乐观。像上述所说的东台海上风电项目便会继续拔高行业的整体景气，尤其是配合着此前国家能源局发布《关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》中的“强化以风电为首的发电项目的电力送出和消纳保障机制“这一举措，或将继续助推市场竞争力的有效提高，推动产业加速步入高质量发展的新阶段。

需要注意的是，疫情的突发使得2020年一季度风电新增建设并网规模和进度产生了一定的负面影响，毕竟在这一特殊时期，在相关项目延迟复工复产的情况下，再加上部分地区风机设备制造、运输、交货有所延迟，在短期内，新增风电和光伏并网存在进度延缓的可能，新增装机规模或低于去年同期；与此同时，疫情也或将拖累新能源的消纳，弃风弃光率在短期内或有可能上升，对风电行业产能利用率带来一定的冲击。此外，随着目前海外疫情处于较为严峻的爆发期，也或将为外需带来一定不确定性。

但整体而言，随着国内疫情得到有效控制，复工复产进程有序进行，再加上我国风机企业的主要销售市场面向国内，电力行业复工率位居全行业前列，产能利用率正在逐步恢复，会进一步为新能源电力装机及消纳带来了基础，抢装潮或将再次出现，利好相关入局的企业。

整体来说，2020年是“十三五”规划的收官之年，延续政策的引导，新一年里市场也存在着较为旺盛的已核准的风电项目集中并网的需求，因此，在新一轮的抢装潮的带领之下，全年新增风电装机或高于2019年新增规模，景气度处于较高位，虽然这或将对电网接入和消纳带来一定的压力，但也在监管和行业的控制下或处于合理运行的范围内，对此，相关市场投资者应保持审慎乐观的态度，可继续关注相关龙头的表现。