晶澳太阳能重组借壳上会在即

晶澳太阳能借壳天业通联上市事宜将于近日上会。天业通联9月12日公告显示，于2019年9月11日收到中国证监会的通知，中国证监会上市公司并购重组审核委员会（以下简称“并购重组委”）将于近日召开工作会议，对公司重大资产出售及发行股份购买资产暨关联交易事项进行审核，会议具体时间以中国证监会官网公告为准，公司届时亦将另行公告。

公告显示，根据《上市公司重大资产重组管理办法》、《关于完善上市公司股票停复牌制度的指导意见》等相关规定，天业通联股票将在并购重组委工作会议召开当天停牌，待审核结果出具后，及时履行信息披露义务并申请股票复牌。

天业通联表示，公司将密切关注并购重组委的审核结果，严格按照相关法律法规的要求及时履行信息披露义务。

晶澳太阳能为光伏产业界领军人物之一靳保芳的旗下企业，控股股东为宁晋县晶泰福科技有限公司，实际控制人为靳保芳。据介绍，晶澳太阳能是工业和信息化部公布的第一批符合《光伏制造行业规范条件》的企业，目前主营业务为硅片、太阳能电池片及太阳能电池组件的研发、生产和销售，以及太阳能光伏电站的开发、建设、运营等。


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借壳路上，晶澳太阳能上半年业绩有明显上升，但现金流大幅下降。

晶澳太阳能最新发布的2019年半年报显示，今年上半年，晶澳太阳能营业总收入为88.69亿元，同比下降5.31%；归属于母公司股东的净利润为3.94亿元，同比增长62.59%，晶澳太阳能称系主要原材料价格下降导致产品盈利上升。

2019年上半年，晶澳太阳能经营活动产生的现金流量净额为4.1亿元，同比下降82.57%，公司表示主要系本期订单增加，备货导致购买商品、接受劳务支付的现金较高；支付给职工现金流较高；与经营相关的票据、保证金增高所致。

此外，晶澳太阳能上半年筹资活动产生的现金流量净额为5.64亿元，上年同期为-4.39亿元。晶澳太阳能称系本期从金融机构取得借款增加。截至2019年6月30日，晶澳太阳能资产总计246.41亿元，负债合计183.79亿元，资产负债率为74.59%。

晶澳太阳能在半年报中表示，公司近年来债务规模较大，面临资产负债率水平较高的风险，2016年末、2017年末、2018年末的资产负债率分别为66.20%、68.07%、76.27%。晶澳太阳能称，若公司未来负债规模持续增长，将对公司的偿债能力产生一定影响。

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后续融资计划及安排

晶澳太阳能在半年报中披露称，2019年上半年实际贷款融资流入余额约56.64亿元，下半年有息负债到期金额约26.64亿元，公司将继续根据整体经营情况，合理向金融机构融资。截至报告期末，晶澳太阳能获得的银行授信总额度为114.18亿元。

公开信息显示，靳保芳创立的晶龙集团始建于1996年，是主要从事光伏产业的高科技民营企业，领先的光伏企业之一，拥有30多家控股和全资子公司，员工3万余名。2016年，集团实现营业收入330.27亿元。靳保芳还是第十届、第十一届、第十二届全国人大代表，中国光伏行业协会副理事长。

2007年，晶龙控股的晶澳太阳能公司在美国纳斯达克证券交易所上市，是河北省首家在美国纳斯达克证券交易所上市的民营企业。时隔多年，在光伏中概股回归潮之下，靳保芳正推动晶澳回归A股。

今年1月，A股上市公司天业通联发布重组方案显示，公司拟向晶泰福、其昌电子等发行股份购买晶澳太阳能100%股权，标的资产预估值为75亿元，并且拟向华建兴业出售全部资产与负债，拟出售资产的预估值为12.7亿元。

上述交易完成后，天业通联的控股股东变更为晶泰福，实际控制人变更为靳保芳，此次交易构成晶澳太阳能借壳上市。

就借壳天业通联上市，晶澳太阳能在半年报中表示，交易前后，公司的实际控制人不会发生变更，对晶澳太阳能日常管理、生产经营、财务状况和偿债能力不会造成不利影响；若借壳上市过程不顺畅，将对公司产生一定影响。